Apple（AAPL）を取り巻く最近の動向と、それが同社の短期的な業績に与える潜在的な影響について、Appleが直面する課題を詳細に分析するとともに、主要アナリストが同社が近い将来に賭けるに値すると考えている理由を詳しく分析します。

Appleが直面する「完璧な嵐」

iPhoneの販売減少と中国からの逆風

Appleの株価は、2024年に約12％下落し、Magnificent Sevenのグループの中で最も低いパフォーマンスを示しています。この圧力は、一連の課題の中で発生しており、最も重要なのは、iPhoneの販売減少と、同社にとって重要な市場である中国からの逆風です。

1月、AppleはPiper SandlerとBarclaysから格下げを受けました。アナリストたちは、ハンドセットの在庫とユニット販売の成長率のピークについて懸念を表明しました。また、中国のマクロ経済環境の悪化がハンドセット事業に与える潜在的な影響も強調しました。

Project Titanの中止と反トラスト訴訟

iPhoneの販売に苦戦する中、Appleは最近、電気自動車プロジェクトであるProject Titanを中止し、米国司法省から大規模な反トラスト訴訟を提起されました。Project Titanを中止する一環として、Appleはカリフォルニア州の従業員600人を解雇しました。

短期的な強気の理由

Appleを取り巻くネガティブなニュースにもかかわらず、WedbushのテクノロジーアナリストであるDan Ives氏は、まだパニックになる理由はないと考えています。Ives氏は、Appleが特に中国でHuaweiからの競争が激化している「完璧な嵐」に直面しているものの、状況はそれほど悲惨ではないかもしれないと主張しています。

中国でのiPhone販売は堅調

Ives氏は最近のアジア訪問に基づいて、中国でのiPhone販売は2024年初めの当初予測と変わらないと報告しました。これは必ずしもポジティブな結果ではありませんが、懸念されていたよりは良好だと述べています。

Ives氏は、中国の業績は期待を下回っているものの、米国、ヨーロッパ、インドなどの他の地域は3月期に比較的好調で、中国の低迷を補うのに役立つと考えています。

膨大なインストールベースと今後のアップグレードサイクル

Ives氏は、22億台のIOSデバイスで構成されるAppleの膨大なインストールベースを、成長の潜在的な原動力として強調しました。彼は、Appleの最新iPhoneのリリースに向けて、今後のアップグレードサイクルの需要が2億7,000万台のiPhoneを超える可能性があると考えています。

人工知能を成長の触媒に

Ives氏は、6月にAppleが人工知能の取り組みを発表することで、同社のパフォーマンスが加速すると確信しています。彼は、中国の弱さを乗り越えるためにはある程度の忍耐が必要だが、Appleの成長回復の種が植えられていると考えています。

アナリストは強気の姿勢を維持

Appleが直面する課題にもかかわらず、Ives氏は「アウトパフォーム」の評価と250ドルの目標株価を維持しており、これはアナリストの中で最も高いAppleの目標株価となっています。TipRanksによると、Appleの平均目標株価は202ドルです。

Ives氏のノート公開後、火曜日の市場で、Appleの株価はわずかに上昇し、投資家の短期的な見通しに対する一定の信頼が示されました。

(Via The Street.)