11月29日(現地時間)、ナスダック市場での取引において、Apple Inc. (AAPL) の株価の日中最高値が 237.81ドルを記録し10月15日（現地時間)の237.49ドルを超え、日中最高値を更新しました。

終値は、前日から+1.02%アップの237.33ドルでした。

Appleの52週間の最低値は164.08ドル(2024/04/19)です。

時価総額

1. Apple (AAPL) ： 3兆5,870億ドル
2. NVIDIA (NVDA) ： 3兆3,860億ドル
3. Microsoft (MSFT) ： 3兆1,480億ドル
4. Amazon (AMZN) ： 2兆1,860億ドル
5. Alphabet (GOOGL) ： 2兆770億ドル

10月15日(現地時間)、ナスダック市場での取引において、Apple Inc. (AAPL) の株価の日中最高値が 237.49ドルを記録し7月15日の 237.823ドルを以来3ヶ月ぶりに超え、日中最高値の過去最高値を更新しました。

Appleの52週間の最低値は164.08ドル(2024/04/19)です。

時価総額

1. Apple (AAPL) ： 3兆5,550億ドル
2. NVIDIA (NVDA) ： 3兆2,280億ドル
3. Microsoft (MSFT) ： 3兆1,130億ドル
4. Alphabet (GOOGL) ： 2兆450億ドル
5. Amazon (AMZN) ： 1兆,700億ドル

Appleがなぜ再び予想を上回る決算となる可能性が高いのか、その根拠となるデータや指標を詳しく、Zacks Equity Researchが解説しています。

Appleの堅実な業績予想超え実績

Appleは、iPhoneやiPadなどの製品を主力とする企業ですが、その業績予想の的中率の高さでも知られています。特に直近の2四半期に注目すると、平均して2.90%も予想を上回る業績を達成しています。

直近2四半期の具体的な業績

• 最新の四半期報告：

– 予想EPS（1株当たり利益）：1.34ドル
– 実際のEPS：1.40ドル
– 予想超過率：4.48%

• その前の四半期：

– 予想EPS：1.51ドル
– 実際のEPS：1.53ドル
– 予想超過率：1.32%

この数字を見ると、Appleが一貫して市場の期待を上回る業績を出し続けていることがわかります。これは、企業の安定性と成長性を示す重要な指標と言えるでしょう。

Apple株の将来性を示す指標

Apple株の将来性を評価する上で、重要な指標がいくつかあります。ここでは、特に注目すべき2つの指標についての解説です。

1. アナリスト予想の上方修正傾向

Appleの業績予想に関して、アナリストたちの見方が徐々に上向きになっているという事実があります。これは非常に重要なポイントです。

なぜなら、アナリストたちは常に最新の情報を基に予想を立てているため、彼らの予想が上方修正されるということは、企業の将来性に対してより強い確信を持っていることを意味するからです。

2. Zacks Earnings ESP（期待外れ予測）指標

Zacks Earnings ESPは、企業の業績が市場予想を上回る可能性を示す指標です。この指標が正の値を示している場合、その企業の次の四半期業績が市場予想を上回る可能性が高いことを示唆しています。

Appleの場合、現時点でのZacks Earnings ESPは+1.94%となっています。これは、アナリストたちがAppleの短期的な業績に対してより楽観的な見方をしていることを意味します。

Apple株投資の魅力

ここまでAppleの業績予想と実績、そして将来性を示す指標について見てきましたが、これらを踏まえてApple株投資の魅力のまとめです。

1. 一貫した業績予想超え実績

– 過去2四半期で平均2.90%の予想超過
– 直近四半期は4.48%も予想を上回る

2. アナリスト予想の上方修正傾向

– 最新の情報に基づく楽観的な見方

3. 正のZacks Earnings ESP

– +1.94%という高い数値
– 次の四半期も予想を上回る可能性が高い

4. 堅実な事業基盤

– iPhoneやiPadなど、強力な製品ラインナップ
– 継続的なイノベーションによる市場シェアの維持

5. ブランド力

– 世界的に認知された高級ブランドとしての地位
– 顧客ロイヤルティの高さ

(Via Zacks.)

INDEX

• Appleの堅実な業績予想超え実績
  • 直近2四半期の具体的な業績
• Apple株の将来性を示す指標
  • 1. アナリスト予想の上方修正傾向
  • 2. Zacks Earnings ESP（期待外れ予測）指標
• Apple株投資の魅力

史上最高株価 205.38ドルを記録

Appleの株価は、同社がiOS 18、iPadOS 18、macOS Sequoiaに搭載されるAI機能スイート「Apple Intelligence」を発表した翌日、205.38ドルを記録し、日中取引で史上最高値に達しています。

Appleの株価は、同社が株式を公開して以来5回分割されており、直近では2020年に1対4で分割された。つまり、他の条件が同じであれば、Appleの株価は、分割されていなかった場合、現在4万5,000ドルを超えていることになります。

先週、同社のAIサーバーチップへの強い需要により、一時的にAppleを追い抜いて世界第2位の企業となったNvidiaですが、Appleは執筆時点で時価総額3.149兆ドルで再び第2位に返り咲きました。

執筆時点で時価総額約3.179兆ドルのMicrosoftに迫る勢いで2位となっています。

ヘッジファンドの動向

Coatue Managementの売却

Coatue Managementは2024年第1四半期にApple株をすべて売却しました。具体的には、四半期の初めに240万株、約4億7,000万ドル相当を保有していましたが、3月末までに全てを売却しました。

この動きは、Appleの株価回復が予想外の四半期決算発表前に行われました。

Viking Globalの購入

一方で、Viking GlobalはApple株を大量に購入しました。VikingはCoatueが売却した以上の株を購入し、現在約6億6,400万ドル相当のApple株を保有しています。

Berkshire Hathawayの動き

Warren Buffett氏率いるBerkshire Hathawayも同様に、2024年第1四半期にApple株の持ち分を13%減少させました。とはいえ、Appleは依然としてBerkshire Hathawayの最大の持ち株であり、約1,354億ドル相当を保有しています。

アナリストの評価と市場の反応

アナリストの評価

2024年第1四半期、アナリストたちはAppleの株価を一貫して下方修正しました。特に、中国でのiPhone需要の低迷がその主な理由でした。JP MorganはAppleの目標株価を引き下げ、AI機能の導入が2025年まで見込まれないとしました。

Morgan StanleyもAppleに対して強気の姿勢を保ちながらも、株価を引き下げました。

Appleの四半期決算とその影響

Appleは2024年5月2日に四半期決算を発表し、中国でのiPhone売上は予想よりも悪くなかったことを報告しました。この発表後、Appleの株価は急上昇しました。

Appleはハードウェアとソフトウェアの強み、そして近い将来のAI機能の導入に対する期待から、市場の信頼を取り戻しました。

投資家の戦略

Buffett氏の長期戦略

Berkshire HathawayがApple株を売却した背景には、短期的な問題ではなく、技術系企業からの資金移動があると考えられます。2024年第1四半期は、Berkshire HathawayがApple株を売却した2期連続の四半期でした。

Coatue Managementの戦略

Coatue Managementも同様に、多くの技術企業への依存を減らしましたが、その一方でGoogle株を大量に購入しました。この動きは、技術分野に対する選択的な投資戦略を示しています。

今後の見通し

Appleは今四半期について楽観的であり、前年同期比で一桁台の増収を見込んでいます。Apple株は年初来ほぼ横ばいで推移しており、2月と3月は厳しい状況でしたが、第2四半期（会計年度）の決算発表後数時間で、年初来の下落分のほぼすべてを回復したことで下支えされています。

(Via Apple Insider.)

INDEX

• はじめに
• CEOとCFOのコメント
• 配当と自社株買いプログラム
• 業績ハイライト

はじめに

2024年5月2日火曜日、Apple社（NASDAQ: AAPL）は、2024年3月30日に終了した2024年度第2四半期の業績を発表しました。

同社の四半期売上高は908億ドルで、前年同期比4%減となりました。わずかな減収にもかかわらず、AppleのTim Cook最高経営責任者（CEO）は、同社の最近の製品発表や今後のイベントについて熱意を示しました。

CEOとCFOのコメント

Tim Cook最高経営責任者（CEO）は、サービス部門の売上高が過去最高を記録したことを強調し、この新技術の可能性を示す空間コンピューティングデバイス、Apple Vision Proを最近発表したことに興奮を示しました。

Cook氏はまた、今後の製品発表と、来月開催される待望のWorldwide Developers Conference（WWDC）についても示唆しました。

AppleのCFOであるLuca Maestri氏は、同社の成功は高いレベルの顧客満足度とロイヤルティによるものであり、その結果、すべての製品および地域セグメントにおいて、デバイスのアクティブインストールベースが過去最高を記録したと述べました。

Maestri氏はまた、Appleの取締役会が1,100億ドルの追加自社株買いと四半期配当の4%増額を承認し、12年連続の増配を達成したことも発表しました。

配当と自社株買いプログラム

Appleの取締役会は、2024年5月13日の営業終了時点の株主名簿に記録された株主に対し、2024年5月16日に支払うべき普通株式1株当たり0.25ドルの現金配当を宣言しました。さらに、取締役会は最大1,100億ドルの新たな自社株買戻しプログラムを承認し、Appleの将来の見通しと株式価値に対する自信を示しました。

業績ハイライト

• 四半期売上高：907億ドル5,300 万ドル（前年同期比4%減）
• 希薄化後1株当たり四半期利益(EPS)： 1.53ドル
• iPhoneの売上：459億6,300万ドル(前年同期：513億3,400万ドル)
• サービス収入：238億6,700万ドル（過去最高）(前年同期：209億700万ドル)
• ウェアラブル、ホーム、アクセサリーの売上：79億1,300万ドル(前年同期：87億5,700万ドル)
• Macの売上：74億5,100万ドル(前年同期：71億6,800万ドル)
• iPadの売上：55億5,900万ドル(前年同期：66億7,000万ドル)

LSEGのコンセンサス予想によると:

• 売上高: 900 億 1000 万ドル
• EPS: 1.50 ドル
• iPhone の売上: 460 億ドル
• サービスの売上: 232 億 7000 万ドル
• ウェアラブル、ホーム、アクセサリの売上: 80 億 8000 万ドル
• Mac の売上: 686 ドル10 億
• iPad の収益: 59 億 1,000 万ドル

(Via Apple.)

INDEX

• Apple株、Bank of Americaの支持で上昇
  • 価格目標の引き上げと市場の勢い
• iPhoneの未来：AI駆動のアップグレードサイクル
  • 強固なアップグレード傾向の予測
• AppleのVision Pro：新たな販売ルート
  • 間近に迫るエキサイティングなローンチ
• 課題への対処と成長への焦点
  • 法的課題を乗り越える
  • 投資家心理の変化
• 投資界における対照的な見解
  • 最近の格下げと市場の憶測

Apple株、Bank of Americaの支持で上昇

価格目標の引き上げと市場の勢い

アナリストのWamsi Mohan氏は、Apple株の評価を’neutral’（中立）から’buy’（買い）へと変更し、価格目標を$208から$225へと引き上げました。

今日の株式市場で、Appleの株価は3.3%上昇し、188.63ドルで取引を終了しました。Appleの株価が下降トレンドを克服し、現在、50日移動平均へと回復する可能性を示唆する重要な増加です。

iPhoneの未来：AI駆動のアップグレードサイクル

強固なアップグレード傾向の予測

Mohan氏は、消費者が古いモデルを新しい、今年と来年に登場する生成型AI機能を備えたものに交換することで、「強力な多年iPhoneアップグレードサイクル」を予測しています。

AppleのVision Pro：新たな販売ルート

間近に迫るエキサイティングなローンチ

AppleのVision Pro空間コンピューティングヘッドセットのローンチも、同社のポジティブな売上予測に寄与する要因です。この革新的な製品の予約注文はこの金曜日から始まり、2月2日から製品の利用が開始されます。

課題への対処と成長への焦点

法的課題を乗り越える

Appleは、独占禁止法の行動や特許侵害の訴訟など、特定の法的課題に直面していますが、Mohan氏はこれらのリスクが管理可能であると信じています。彼の見方は、これらの法的複雑さの中でAppleが安定した道を歩むことを示唆しています。

投資家心理の変化

アナリストはまた、Apple Vision ProのローンチとAI搭載のiPhoneに対する投資家の注目が移るにつれて、Apple株への投資家心理が高まると予測しています。

投資界における対照的な見解

最近の格下げと市場の憶測

今月初め、BarclaysとPiper Sandlerという二つの主要投資銀行は、iPhoneの販売の弱さに関する懸念からAppleの株を格下げしました。これは、Appleの市場動向に関して投資コミュニティ内で対照的な視点を提示しています。

(Via Investors.)

また、日中最高値は199.62ドルで、これまでの最高値の7月19日の198.23ドルを更新しました

Appleの52週までの最安値は、124.17ドル（2023年1月3日）です。

Appleの現在の市場価値は3兆810億ドルです。

市場価値に基づく米国企業トップ5

1. Apple (AAPL) – 3兆810億ドル
2. Microsoft (MSFT) – 2兆7,200億ドル
3. Alphabet (GOOGL) – 1兆6,590億ドル
4. Amazon (AMZN) – 1兆5,320億ドル
5. NVIDIA (NVDA) – 1兆1,940億ドル

また、日中最高値は198.0ドルでした、最高値は7月19日の198.23ドルです。

Appleの52週までの最安値は、124.17ドル（2023年1月3日）です。

Apple(AAPL)は、今年に入って72.89ドル、58.28%上昇しています

Appleの現在の市場価値は3兆790億ドルです。

市場価値に基づく米国企業トップ5

1. Apple (AAPL) – 3兆790億ドル
2. Microsoft (MSFT) – 2兆7,820億ドル
3. Alphabet (GOOGL) – 1兆6,660億ドル
4. Amazon (AMZN) – 1兆5,380億ドル
5. NVIDIA (NVDA) – 1兆1,880億ドル

Appleの強靭な上昇：Wedbushの楽観主義を詳しく見る

• $250への道のり：

WedbushはAppleのパフォーマンスを綿密に監視しており、テクノロジー大手に対する自信を高めています。当初、彼らはiPhone 15の成功したローンチと当時の供給チェックにより、株価目標を230ドルから240ドルに引き上げました。

今回、さらに一歩進んで、目標を250ドルに設定しました。この3ヶ月以内の2度目の上昇は、Appleの市場の回復力と成長の可能性を物語っています。


• なぜ増加したのか？：

この楽観的な見通しの主な要因は、今後のホリデーシーズンにおける強力なパフォーマンスが予想されていることです。

Wedbushは、特に米国と中国の市場での強力なアップグレード活動により、iPhone 15が12月四半期においてストリートの推定を上回る成長を見せると予測しています。市場には弱気な見方もありますが、Appleのパフォーマンスは安定しており、強靭です。

• サプライチェーンの信頼：

最近のアジアのサプライチェーンでのチェックでは、iPhoneのユニットオーダーにおいて否定的な修正は見られませんでした。

このiPhone 15に対する需要の一貫性は、Wedbushの自信を強めており、2024年の通年で2 億 2,000 万から 2 億 3,000 万台の販売を予測しています。現在のアップグレードのペースが続けば、これらの数字はさらに上昇する可能性があります。

• 中国市場とアップグレードの機会：

ウォールストリートの一部ではAppleの中国での販売が期待ほど強くないとの懸念がありますが、Wedbushはこの地域での大きなアップグレードの機会を見ています。

中国でアップグレードの機会を迎えているiPhoneが1億台以上あり、12月四半期と2024年には特に収益性の高いものとなる可能性があります。地政学的な緊張やHuaweiとの競争にもかかわらず、Appleは中国本土でiPhone 15の「非常に健全な12月四半期」を迎えているとされています。

• 平均販売価格（ASP）の影響：

AppleのASPも、このサイクルにおける主要な追い風となっています。予測では、過去数年間の825ドルから850ドルの範囲から大幅に増加し、925ドルに近づいています。

• 市場の収益化：

Huaweiが中国国内市場でのシェアを伸ばしているにもかかわらず、Appleの成長するインストールベースは、この重要な地域を収益化するためのユニークな位置にあります。

さらに、Appleが中国からインドへの生産の多様化を進めているという報告は、9月と10月に見られた北京からの否定的なニュアンスを「うまく和らげるのに役立っている」とされています。

弱気派を退ける：Appleの強い見通し

• サービスとiPhoneの販売：

サービスが安定した二桁成長に戻ると予想され、iPhoneのユニット販売が高いことから、Wedbushは弱気派が繰り返し唱えてきた「成長の終焉物語」を退けています。彼らは、現在の状況をAppleに投資するための絶好の機会と見なしており、2024年末までにAppleが最初の4兆ドルの市場価値を持つ企業になると予測しています。

• Appleの成長の復活：

Wedbushは、Appleが2024年に向けて強固な位置にあると結論づけています。彼らは、堅牢な製品ラインアップと戦略的な市場ポジショニングによって、同社に成長の復活が訪れると予測しています

(Via Apple Insider.)